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日记

聚散终有时

 

近日,看到曾经关注的一位私募大V曝出散伙的消息,不免唏嘘。表面上,是经营理念、投资理念的分歧,实际上,或许是今年的特殊形势决定了种种分分合合。

众所周知,今年是尤其困难的一年,无论是实体,还是投资,很是不友好。传闻80%亏损,大抵可见一斑。而自关注跟踪至今,也亲眼看见踩了不少雷,导致其收益勉强不为负。这是能力的问题吗?难说。毕竟作为曾经成功的大佬,作为久经沙场的老兵,已经历过太多风雨,最不济,也不至于如此惨淡。只能说,市场无情、血腥的一面超乎所有人——包括职业、专家人士——的意料。

但另一方面,就像自己避免的一些坑,却也是其应当可以预见的。或许,可能会说事后诸葛,但无论是从文化、心理层面,还是政治逻辑推演,就胜率和赔率的博弈上,都不应一厢情愿。

昨天和投顾的面聊中,对方也说起国内的特殊性,看不了太远,一般不超过半年,这从根本上决定了它还是一个不成熟、相当投机的市场。

昨天村长面对记者采访时提出“坚决防止大上大下、急上急下”,这再一次明确“水多加面、面多加水”的调控逻辑。再去回看蚂蚁、滴滴、腾讯、联想、美团等公司,医药、房地产、教育、电子烟、医美、直播等行业的管控,结合“共同富裕”的提出、三胎的全面放开等等,一贯的政策逻辑已是相当明确了。更细节的,从更早前的个税抵扣,到最近的年终奖税收优惠延期,再到取消二手车交易限制(此前不久为促进新能源车消费,纷纷限制国V以下车型)等等,也侧面说明了形势的严峻,以及针对严峻形势的逆周期调控。

而所有这些,都是基本能预见到的,包括明年的一些可能的政策——虽然也只是可能,甚至是模糊的。

当抱团和内卷互相博弈时,这或许就是价投最大的弊端。

其实,那位私募大V的路径是自己所羡慕并倾向的,甚至是自己理想的状态。所谓天时地利人和,都赶上了。而背后,个人的选择也可谓直观地体现了其认知,并成就了今天。

但不管怎么说,利益、观念,才是最大的试金石,照出内心最深处的人性。在现实的残酷之下,谁也无法摆脱分久必合、合久必分的命运。正所谓“没有永远的敌人,没有永远的朋友,只有永远的利益”。


公众号:黑匣子思维
 

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